Day Trading Day trading é outro estilo de negociação a curto prazo, mas ao contrário scalping, você normalmente está apenas tendo um comércio por dia e fechá-lo quando o dia acabou. Estes comerciantes gostam de escolher um lado no começo do dia, agindo em seu viés, e então terminar o dia com um lucro ou uma perda. Eles DON8217T como segurando seus comércios durante a noite. Day trading são adequados para os comerciantes forex que têm tempo suficiente ao longo do dia para analisar, executar e monitorar um comércio. Se você acha que scalping é muito rápido, mas swing trading é um pouco lento para o seu gosto, em seguida, dia de negociação pode ser para você. Você pode ser um comerciante do dia forex se: Você gosta de começar e terminar um comércio dentro de um dia. Você tem tempo para analisar os mercados no início do dia e pode monitorá-lo durante todo o dia. Você gosta de saber se você ganha ou perde no final do dia. Você não pode ser um comerciante do dia de forex se: Você gosta mais ou mais curto prazo negociação. Você não tem tempo para analisar os mercados e monitorá-lo ao longo do dia. Você tem um dia de trabalho. Algumas coisas a considerar se você decidir o dia de comércio: Mantenha-se informado sobre os mais recentes eventos fundamentais para ajudá-lo a escolher uma direção Você vai querer manter-se atualizado sobre as últimas notícias econômicas para que você possa tomar suas decisões de negociação no Início do dia. Você tem tempo para monitorar o seu comércio Se você tem um emprego a tempo inteiro, considere como você vai gerenciar seu tempo entre o seu trabalho e negociação. Basicamente 8230.don8217t ser demitido do seu trabalho, porque você está sempre olhando para seus tipos de gráficos Tipos de negociação de tendência de dia Negociação de tendência de negociação é quando você olha para um gráfico de tempo mais longo e determinar uma tendência geral. Uma vez que a tendência geral é estabelecida, você move-se para um gráfico menor tempo e procurar oportunidades de negociação na direção dessa tendência. O uso de indicadores no gráfico de tempo mais curto lhe dará uma idéia de quando as entradas serão programadas. Para um exemplo deste estilo de negociação, visite Pip Surfer8217s blog como ele comercializa seu mundialmente famoso sistema Cowabunga. Primeiro determine o que a tendência geral é olhando para um período de tempo mais longo. Você pode usar indicadores para ajudá-lo a confirmar a tendência. Depois de determinar a tendência geral, você pode, em seguida, mover para um período menor e procurar entradas na mesma direção. Lembre-se este It8217s chamado Multi-time Frame Analysis Countertrend negociação Counter tendência dia trading é semelhante à tendência de negociação, exceto que uma vez que você determinar a sua tendência geral, você olha para comércios na direção oposta. A idéia aqui é encontrar o fim de uma tendência e entrar no início quando a tendência inverte. Este é um pouco mais arriscado, mas pode ter enormes recompensas. Neste exemplo, vemos que houve uma tendência de queda longa e esgotada no gráfico de 4 horas. Isso nos dá. Uma indicação de que o mercado pode estar pronto para uma reversão. Uma vez que o nosso pensamento é 8220counter-trend8221, que iria olhar para os comércios na direção oposta da tendência geral em um menor prazo, como um gráfico de 15 minutos. Lembre-se que ir ao contrário da tendência é muito arriscado, mas se cronometrado corretamente, pode ter grandes recompensas Breakout trading Dia breakout trading é quando você olha para a gama de um par fez durante certas horas do dia e, em seguida, colocando comércios em ambos os lados, Esperando pegar um breakout em qualquer direção. Isto é particularmente eficaz quando um par tem sido um intervalo apertado porque é geralmente uma indicação de que o par está prestes a fazer um grande movimento. Seu objetivo aqui é definir-se de modo que quando o movimento ocorre, você está pronto para pegar a onda Em breakout negociação, você determinar um intervalo onde o apoio ea resistência têm sido fortemente. Depois de fazer isso, você pode definir pontos de entrada acima e abaixo de seus níveis de breakout. Como regra geral, você deseja direcionar a mesma quantidade de pips que compõe seu determinado intervalo. Certifique-se de verificar o nosso 8220 Trading Breakouts 8221 lição para que você obtenha este pat pat Salvar o seu progresso, assinando e marcando a lição completeThis é um convidado post de 8220DerivsTrading, 8221 que fundou Carreiras SampT para ensinar-lhe como ganhar boleto colchete trading entrevistas E oferece e ace seus centros de avaliação. He8217s um comerciante experiente das opções do fluxo que trabalha atualmente em um banco do suporte da protuberância em Londres, e desafiou as probabilidades para quebrar dentro vindo de uma escola não-alvejada. We8217ve cobriu alguns dias e períodos de 48 horas nas vidas dos comerciantes da ampère da troca antes, mas que sobre quando você começa trabalhar a tempo integral Mesmo se as horas e os níveis do stress forem ainda brutal, você pelo menos começa fazer mais real Trabalho Ou você está preso pegando o almoço para todos na sua mesa Vamos saltar para esta conta de dia-na-vida e ver exatamente o que você faz como um comerciante de opções em tempo integral em um banco suporte de protuberância e hey, você pode até mesmo melhorar Seu conhecimento da língua grega no processo 5:45 AM: Acordar. Não importa que mesa você acabar, você provavelmente vai estar acordando em torno desta vez. Ajustar seus hábitos de sono em conformidade ou sofrer durante a maior parte do dia. Também tenha em mente que, mesmo que você saia na noite anterior, você ainda deve estar no tempo e alerta. Qualquer sinal de que você está em menos de 100 capacidade será olhou muito mal. 6:30 AM: Chegar na mesa. O mercado abre em 90 minutos, por isso é realmente uma contagem regressiva a partir daqui. 20 minutos é gasto apenas ligar todos os sistemas com 4 computadores e cada um executando 10-15 diferentes aplicações, isso é muito demorado. Inevitavelmente, você vai esquecer de entrar em pelo menos um sistema crucial a cada dia e, em seguida, percebê-lo no pior momento absoluto. 6:50 AM: Comece a ler várias fontes novas geralmente FT, Bloomberg, cidade AM, e então a pesquisa interna que sai. Termine com um par de conversas de corretor. Você precisa saber, antes da abertura, qualquer informação de mercado que possa afetar seus estoques como ele pode afetar sua PampL e o que os comerciantes de dinheiro estão chamando naquele dia (a maioria dos comerciantes de dinheiro depois de um grande pedaço de notícias vai chamar um estoque para cima ou para baixo X). 7:15 AM: Olhe para as posições maiores no livro e tentar chegar a um plano de jogo áspero para o dia. Eu geralmente gosto de fazer uma lista de riscos que eu não gosto, em ordem de prioridade, e depois trabalhar para baixo a lista durante todo o dia. Você quer ter certeza de conhecer os maiores riscos em cada categoria (por exemplo, gama, vega, delta, decaimento, inclinação, div). NOTA PARA NÃO OPERADORES: Essas métricas medem características de opções, por exemplo, delta é a taxa de variação do valor da opção em relação às mudanças no preço dos ativos subjacentes (basicamente a primeira derivada em relação ao preço). Vega é a primeira derivada do valor das opções com relação à volatilidade dos ativos subjacentes. Gamma é a segunda derivada do valor das opções com relação ao preço do ativo subjacente (portanto a primeira derivada do delta). Em um grande livro de opções há também um monte de risco escondido. Portanto, você não pode apenas olhar para o seu risco global de um nome que você precisa saber onde estão seus maiores ataques e como o seu risco muda através do local e do tempo. Por exemplo, você pode ver-se gamma longo, mas na verdade você pode ser curto uma greve que expira em 2 semanas que é 10 de distância. Você precisa saber sobre tudo isso, porque se o estoque faz uma grande jogada, que greve vai começar a chutar um gamma curto muito grande (isso também é por isso que a maioria dos comerciantes estão dispostos a vender curto prazo opções OTM). Reuniões matutinas: A pior hora de aparecer com uma ressaca 7:30 da manhã: Reunião matinal com vendas e pesquisa, que geralmente é o pior momento de todo o dia se você tiver tido uma noite difícil. O resumo de macro é dado, e então todo mundo discute atualizações de pesquisa importantes. 7:50 AM: Dê uma olhada final sobre as notícias de ações para ter certeza que você não perdeu nada antes da abertura (que é às 8:00 em Londres e algumas outras regiões). Você nunca quer que seu chefe lhe faça uma pergunta que você não tem uma resposta: se você está correndo risco, você precisa estar ciente de tudo em todos os momentos. 8:00 AM: O mercado abre. Você assiste a qualquer grande movers, ver que os preços de equidade de dinheiro encontram seus níveis razoavelmente rapidamente, mas os níveis de volatilidade (vol) ajustar um pouco mais lentamente, geralmente, nos primeiros 10 minutos você tem uma idéia de onde vol é na maioria dos nomes. Se houver ganhos ou anúncios grandes, você não citará geralmente até que as telas venham em um bocado. Para os primeiros 10 minutos, a propagação do vol será extremamente larga e você pode fàcilmente começar escolhido fora. 8:15: Primeira onda de solicitações de clientes vem dentro Se você cobrir vários setores, você pode obter um backlog de 7-10 preços muito rapidamente. Você priorizar todos esses pedidos por cliente e tamanho, mesmo quando você tem apenas alguns minutos para cada preço, você precisa ter certeza de ter todas as suas bases cobertas. Opções de negociação é muito complicado, porque há tantos riscos diferentes que você precisa para se certificar de que você não está sendo retirado em vol (verifique se algo semelhante no mercado corretor já está negociando para cobrir o seu risco e desviar preços em conformidade), certifique-se youre não Sendo escolhido fora em divs, e certifique-se de que você pode encontrar emprestado sobre o estoque se você está vendendo ações como parte do comércio. Se o governo entra e restringe a venda a descoberto por algum motivo, este último risco pode se tornar mais um problema. US vs. Opções Européias 8:30 AM: Finalmente envie o último dos preços, obtenha algum tempo para olhar como o livro está fazendo, e comece a telefonar para cima corretores e começar a trabalhar alguns comércios. Opções sobre ações únicas na Europa comércio um pouco diferente do que nos EUA porque a liquidez não é a mesma questão é que os preços de tela são mantidos muito apertados em tamanhos extremamente pequenos, e os clientes esperam os mesmos spreads em tamanhos que são 50x maior. Mas o problema é que a menos que você pode encontrar alguém para encontrar o outro lado no mercado de corretor. Você obterá uns preços mais largos com os corretores do que você dá a seus clientes. Isso significa que para sobreviver, você precisa constantemente estar ciente do que os corretores estão trabalhando para que você possa detectar chances de offload de risco. Dessa forma, quando um cliente solicitação vem em você pode desviar-lo adequadamente. O melhor cenário: quando você sabe que alguém é um comprador no mercado de corretagem, você pode comprá-lo de um cliente em um vol de mids e, em seguida, offload-lo no mercado corretor em um vol acima. No entanto, isso é muito raro, então na maioria das vezes você precisa fazer um preço com base em uma vista de suporte (se você quiser). Você precisa de preço de acordo com sua visão do comércio, em vez de onde você pode descarregá-lo. 9:15: As coisas começam a se acalmar em torno desta vez, e você pode conversar com colegas de trabalho ou usar o tempo para ir para uma pausa no banheiro. Sempre ir quando você tem uma chance e não quando você precisa de nada distrai-lo mais do que ter que ir ao banheiro quando você está no meio de algo. 10:00 AM: Ainda é bastante tranquilo, então você finalmente começa a disparar Excel e trabalhar em alguns projetos de longo prazo. Torna-se difícil em um livro de fluxo porque você precisa encontrar o equilíbrio entre cuidar do risco, mas ao mesmo tempo também explorar oportunidades para mover o negócio para a frente. 10:15 AM: Falou muito cedo um pedido de cliente grande vem em, e é um bom cliente para que o preço precisa ser muito competitivo. Esta é uma espada de dois gumes: você pode ter um monte de PampL upfront sobre o comércio, mas você sabe que sair da posição é impossível e vai demorar algumas semanas. Então você o preço com a ajuda dos caras seniores na mesa e voltar para o Excel. 12:00 PM: Uma empresa que você está seguindo anuncia um aviso de lucro, infelizmente, você tem uma posição de gama curta e o estoque está abaixo de 5. Esta é uma das situações que você odeia estar dentro NOTA: Esta é má notícia porque gamma é o Segunda derivada de um valor de opções com relação ao preço das ações subjacentes, portanto, se youre gama longa, você se beneficia de movimentação do preço das ações, e quanto maior, melhor. Se youre gamma curto que fere você porque você apostou contra movimento de preço de ações e agora o estoque acaba de fazer um grande movimento. Devido à gama curta, você é muito longo delta. Você vende as ações 5, ou espera e espera que ele volte Como uma regra pessoal, eu gosto de manter meus deltas de minhas gammas curtas para um certo limite, e eu me protejo para que nunca ultrapasse esse limite. Você não quer ser preso com um estoque que cai 20 em um dia e apenas sentar lá assistir. É importante que você saiba tudo sobre suas gamas curtas, mais do que suas longas, porque se algo lacunas você precisa saber o impacto em seu PampL e delta. Com longas sua multa por causa da positiva PampL, mas negativo PampL sempre traz mais atenção sênior e significa que você é mais provável obter perguntas sobre o que você está fazendo. Você também precisa ter certeza de que você sabe não apenas o seu risco local, mas também o seu risco como os preços spot mudam. Em um livro de fluxo de cliente você tem milhares de posições, então seu risco pode facilmente flip como parâmetros mover. É por isso que você precisa olhar para o seu risco em três dimensões: tempo, ponto e volatilidade. Essas dimensões adicionadas tornam os derivados mais interessantes do que os produtos delta um (por exemplo, futuros, forward ou qualquer outra coisa com um perfil de retorno linear simétrico), mas também mais difícil de gerenciar. 12:30 PM: A ação se acalmou para que você voltar para o Excel, mantendo um olho no gráfico no canto da tela no caso theres qualquer movimento de acompanhamento. 13:30: Você assistir a uma reunião de TI por 30 minutos, onde você está apenas ouvindo atualizações sobre vários projetos que theyre trabalhando em mesas de negociação. 2:00 PM: Você volta para a mesa para encontrar 10 preços esperando por você. Bloquear de volta para o cockpit. O preço torna-se rotina depois de um tempo. Isso pode se tornar perigoso, especialmente com pedidos muito pequenos. Você tem que se certificar de que para cada preço único, você é muito rigoroso na avaliação de todos os riscos diferentes que você pode facilmente obter escolhido porque você perdeu um anúncio em uma chamada de conferência da empresa que os dividendos estavam sendo alterados ou reestruturados, por exemplo. 3:00 PM: Você tem uma expiração de gamma curto grande hoje que é OTC e acabou rallied perto da batida. Pin risco é muito real. O estoque está negociando apenas acima da greve e você está totalmente coberto, o que significa que se ele mergulha abaixo, o delta vira de 0 para 1 (ou 1 a 0, mas tem o mesmo efeito), então de repente você começa muito Delta longo se sua uma posição considerável. Uma posição longa do delta não é um problema se o estoque permanece perto dessa batida, mas poderia então deixar cair 3 e você perderia completamente um bocado nesse scenario. No entanto, se você vender ações e ele volta através da greve que você começa curto um monte de delta. Esta situação fica ainda pior se o estoque é ilíquido e você começa longshort várias vezes o volume diário. Suas escolhas são muito limitadas nestes momentos, e você precisa estar ciente dos dias de risco de greve ou semanas que antecederam a expiração para que você possa planejar em conformidade. 4:00 PM: Você começa lentamente hedging as posições menores do delta no livro assim que você pode gastar os últimos 15 minutos que focalizam nos 10-15 posições grandes e expiries. Este é um dos momentos mais agitados do dia, como você precisa para cobrir uma grande porcentagem do volume diário para um monte de ações. Além disso, vários preços vêm para os clientes, e você está tentando terminar algumas coisas que você tem trabalhado no mercado de corretor. Em um dia padrão, há 20-30 coisas que você precisa estar no topo de, e assim mentalmente não esticar um pouco. Outra coisa complicada é que diferentes mercados fecham em diferentes momentos do dia, então você não pode necessariamente parar de prestar atenção ou terminar imediatamente assim que o mercado da cidade está fechado. 4:35 PM: Os mercados fecham, assim você termina todas as reservas pendentes antes de executar a PampL final para o dia. Tecnicamente, seu dia é feito uma vez que você envia o PampL, mas você normalmente fica até 18:00 para trabalhar em seus projetos de longo prazo e pensar em novas idéias de comércio. É a única hora do dia em que você não precisa monitorar algo, então é realmente o momento mais produtivo para a geração de novos negócios também. 6:45 PM: Enrole as coisas e vá para casa. Este é um post convidado de 8220DerivsTrading, 8221 que fundou Carreiras SampT para ensinar-lhe como ganhar entrevistas de troca de suporte de protuberância e oferece e ace seus centros de avaliação. He8217s um comerciante experiente das opções do fluxo que trabalha atualmente em um banco do suporte da protuberância em Londres, e desafiou as probabilidades para quebrar dentro vindo de uma escola não-alvejada. Ele oferece um guia abrangente entrevista SampT que inclui 100 técnica (equidades, crédito, FX, taxas de juros, e teoria de opções) e perguntas comportamentais, um guia para gerar idéias de comércio, segredos sobre como vencer o interno 8220trading jogo, 8221 e suporte completo E acesso a um fórum onde você pode fazer todas as suas perguntas e receber respostas de comerciantes profissionais. NOTA DE BRIAN: E sim, como eu disse em outro artigo de convidado de alguns meses atrás. Este guia entrevista é ótimo se você está olhando para se preparar para o lado técnico de entrevistas SampT e quer algo mais aprofundado. Ele vai muito além do simples ajuste e questões baseadas nos mercados que já foram abordadas no site antes, em possíveis perguntas sobre os conceitos discutidos acima. Este é o melhor guia de entrevista SampT que eu já vi se você já está confortável com os fundamentos e quer aprender ainda mais. Santo Cristo, eu comecei a desenvolver uma úlcera em torno de 12:00 PM do seu dia. Como você lida com o estresse Você realmente encontrar o que você faz recompensando A maneira como foi escrito parece que você está sempre em tenterhooks que o fundo vai cair fora e você vai começar royally fodido de alguma forma. Obrigado por fazer isso, incrivelmente interessante Haha isso não é uma maneira ruim de colocá-lo, sim, você faz honestamente sentar lá muito tempo passando por esses 8220 getting cenários fodido8221, porque especialmente com opções há tantos riscos ocultos que uma grande parte de O trabalho é tentar certificar-se de que você está ciente deles. Por exemplo, um cenário simples é que você é gamma longo com ganhos próximos, mas vamos dizer ganhos são 24 de maio, mas a maioria de sua gama longa rola fora no dia 22 (é uma posição OTC). Agora, uma vez que rola fora permite dizer que você é flat gamma, mas na verdade você tem algumas opções curtas Jun13 desvantagem por isso, se o estoque cai 4 você realmente se tornar gamma curto muito rapidamente. Este é um cenário bastante simples, mas o truque vem quando você tem um livro de 100 nomes que você tem que acompanhar esses tipos de coisas para cada um. Stress vem de perder algo assim e perder dinheiro por causa de uma supervisão de sua parte. Em termos de estresse geral, theres atualmente um segmento em wallstreetoasis onde eu hve escreveu um pouco sobre o stress geral em um assento comercial. Não tenho certeza se Brian permite postar links, mas é bastante fácil de encontrar. Obrigado vou cavar o fio para cima. Você gosta do que você faz Eu sei que você mencionou o timevolspot torna as coisas interessantes, mas parece que nenhum ser humano regular poderia manter o controle de todas essas coisas para 100 nomes8230 o que acontece se você ficar realmente doente e não pode entrar em outro comerciante cuidar de Seu livro para o dia (eu imagino que deve ser incrivelmente difícil se eles também têm que pensar sobre os seus próprios 100 nomes). Agradecimentos outra vez tanto para a resposta Incrivelmente educacional lendo suas experiências. Sim, eu acho muito interessante a cada dia, e eu adoro ter algo onde os resultados são tão diretamente rastreáveis a cada dia. Em termos de monitoramento de tudo, você honestamente se acostumar com isso. Seus olhos se tornam muito bem adaptados à procura de coisas em todas as telas. Também há sempre uma hierarquia das coisas que você está olhando, assim que você terá sempre 4-5 fogos que estão em sua vanguarda de sua mente, e então as outras 90 coisas estão no backburner porque não são cruciais, e você paga o attnetion Para eles quando você tem uma chance. Em termos de livros de cobertura, a maioria das equipes têm um sistema, e geralmente haverá sempre uma cobertura cruzada para que várias pessoas em um livro. Debêntures subordinadas BREAKING Down Dívida subordinada Dívida subordinada é mais arriscado do que dívida não subordinada. Dívida subordinada é considerada qualquer tipo de empréstimo que é pago depois de todas as outras dívidas corporativas e empréstimos são reembolsados, no caso de inadimplência do mutuário. Os mutuários de dívida subordinada geralmente são grandes corporações ou outras entidades empresariais. A dívida subordinada é exatamente o oposto da dívida não subordinada em que a dívida sênior é priorizada em situações de falência ou inadimplência. A Mecânica de Reembolso da Dívida Subordinada Quando uma corporação tira dívida, normalmente emite dois ou mais tipos de títulos que são dívida não subordinada ou dívida subordinada. Se a empresa defaults e arquivos de falência, um tribunal de falências dará prioridade reembolsos de empréstimo e exigem que uma empresa reembolsar seus empréstimos pendentes com seus ativos. A dívida que é considerada de menor prioridade é a dívida subordinada. A dívida de maior prioridade é considerada dívida não subordinada. Os ativos da empresa falida liquidada primeiro será usado para pagar a dívida subordinada. Qualquer quantia em excesso da dívida não subordinada será então alocada à dívida subordinada. Os detentores de dívida subordinada serão totalmente reembolsados se houver caixa suficiente para reembolso. Também é possível que debrdolders subordinados receberão um pagamento parcial ou nenhum pagamento em tudo. Uma vez que a dívida subordinada é arriscada, é importante que os potenciais credores sejam conscientes da solvência de uma empresa, de outras obrigações de dívida e do total de ativos na revisão de uma obrigação emitida. No entanto, mesmo que a dívida subordinada é mais arriscado para os credores, ainda é pago antes de qualquer detentores de capital próprio. Os detentores de obrigações de dívida subordinada também podem realizar uma taxa de juros mais elevada para compensar o risco potencial de inadimplência. Divulgação de dívida subordinada para empresas A dívida subordinada, como todas as outras obrigações de dívida, é considerada um passivo no balanço de uma empresa. Os passivos circulantes estão listados em primeiro lugar no balanço patrimonial. A dívida sênior, ou dívida não subordinada, é então listada como um passivo de longo prazo. Finalmente, a dívida subordinada é listada no balanço como um passivo de longo prazo por ordem de prioridade de pagamento, abaixo de qualquer dívida não subordinada. Quando uma empresa emite dívida subordinada e recebe dinheiro de um credor. Sua conta de caixa ou sua conta de propriedades e equipamentos (PPE) aumenta, e um passivo é registrado pelo mesmo valor.
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